📗《期权进阶指南》

指数与 ETF 期权全攻略｜用机构策略实现稳定收益

💡关于本书

《期权进阶指南》是一部面向有一定基础的交易者而写的系统进阶读本。

如果你已经理解了期权的基本逻辑、会下单、懂得Greeks，但仍然无法构建稳定收益的交易体系，这本书将是你真正迈向“专业级”思维的关键一步。

全书以 指数与ETF期权 为核心切入，从宏观波动率结构、隐含波动曲面（Vol Surface）的变化，到机构常用的Delta中性与Vega管理技巧，系统拆解了如何用期权实现稳定收益与风险对冲。

作者结合实盘经验，揭示了对冲基金与做市商在真实市场中如何构建多层次组合：他们并不赌方向，而是通过精确的波动率定价与动态仓位调整，让时间和概率成为利润的来源。

《期权进阶指南》不仅讲策略，更讲“体系”。

它让你看见市场中隐形的结构力量：

为什么SPX期权主导全球波动率？

为什么VIX期货能提前反映市场恐慌？

为什么ETF期权是机构获取现金流的稳定来源？

这本书提供了一个更高维度的视角——

从宏观周期到微观波动，从策略设计到风险分层，让你在复杂市场中学会“像机构一样思考”，并用数据与逻辑取代情绪与直觉。

📘 内容亮点

• 深度剖析指数与ETF期权的流动性结构与波动率模型

• 全面讲解跨期套利、VIX交易与波动率因子构建逻辑

• 系统拆解Delta、Vega、Theta在多策略组合中的动态平衡

• 案例涵盖SPX、QQQ、IWM、VIX 等主流标的的策略实战

• 详细展示机构常用的多层对冲架构与资金分配方式

• 提供可落地的收益回测思路与风险控制模型

✍️ 作者简介

Gamma Squeeze

职业期权交易者与衍生品研究者，专注于波动率结构、跨期套利与机构化策略设计。

长期活跃于美股衍生品市场，其研究文章多次被业内专业社群引用。

以严谨的逻辑、独特的视角和深度实盘经验，帮助交易者在复杂的市场中找到可复制的结构化盈利模型。

📦 版本信息

• 语言：中文

• 格式：电子书（PDF）

  
  

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